TSMC увеличит выручку от ИИ почти в 4 раза к 2029 году

TSMC продолжает усиливать доминирование на рынке контрактного производства, и теперь аналитики прогнозируют почти четырёхкратный рост выручки от ИИ-направления к концу десятилетия. Согласно новым оценкам, уже в 2026 году компания будет контролировать 75% мирового рынка полупроводниковых литейных услуг, во многом благодаря высокому выходу годных чипов по техпроцессу 2 нм.

Аналитик Needham Чарльз Ши повысил целевую цену акций TSMC с $225 до $270, сохранив рекомендацию «покупать». В его новой модели прогнозируется, что общая выручка TSMC вырастет с $114 млрд в 2025 году до $130 млрд в 2026-м и достигнет $160 млрд в 2027-м. Основной рост будет связан с сегментом ИИ.

Доходы от производства ИИ-чипов TSMC могут вырасти с $26 млрд в 2025 году до $90 млрд в 2029 году. Ключевым фактором ускорения после 2027 года аналитик называет запуск платформы NVIDIA Rubin Ultra, для которой TSMC будет производить чипы по продвинутым нормам с применением сложной упаковки HBM.

Капитальные расходы TSMC также вырастут с $40 млрд в 2025 году до $50 млрд в 2027 году, включая значительные инвестиции в производство и упаковку памяти HBM. На фоне бурного роста полупроводниковой индустрии в Тайване также заметно подорожала недвижимость, особенно рядом с фабриками компании.