Цены на NAND и DRAM резко выросли на фоне ажиотажного спроса со стороны дата-центров
Во втором половине сентября зафиксирован необычный скачок контрактных цен на NAND и DRAM — по данным DigiTimes, рост составил от 15 до 20% за четвёртый квартал 2025 года. Подобный подъем в конце года считается нетипичным, поскольку традиционно рынок полупроводников в этот период замедляется. Однако рост инвестиций в инфраструктуру ИИ и дефицит поставок нарушили обычную сезонную динамику.
Отмечается, что крупнейшие облачные провайдеры начали агрессивные закупки высокоёмких чипов 3D NAND, которые практически полностью распроданы. Это связано с необходимостью обеспечить высокую скорость чтения и большие объёмы хранения данных в системах, связанных с обучением и применением ИИ-моделей. Аналитики также указывают на то, что недостаток HDD-накопителей стимулирует переход к SSD на базе QLC, массовое внедрение которых ожидается в 2026 году.
Ситуация на стороне производителей тоже нестабильна. Micron временно приостановила котировки на DRAM и NAND, чтобы пересмотреть объёмы распределения на фоне обновлённых прогнозов клиентов. Samsung, в свою очередь, уже почти полностью распродала будущую линейку V9 NAND, несмотря на перенос объёмных поставок на первую половину 2026 года.
На потребительском рынке это может привести к повышению цен и отсутствию привычных зимних скидок на SSD и оперативную память. Производители уделяют приоритет серверным решениям и HBM, а розничный сегмент рискует остаться с ограниченным предложением и высокими ценами. В то же время производитель контроллеров Phison сообщил о рекордной выручке за август — более 5,9 млрд тайваньских долларов, что подтверждает смещение спроса в сторону корпоративных поставок.
