Несмотря на резкий рост цен на оперативную память, ведущие производители не планируют увеличивать объёмы выпуска DRAM для потребительского рынка. По данным TrendForce, компании предпочитают вкладываться в разработку HBM-чипов для ИИ, а не в расширение мощностей под стандартную память. Вложения направлены на оптимизацию техпроцессов, повышение плотности через стековые конструкции и выпуск HBM, производство которых требует больше кремниевых пластин.
Samsung, SK hynix и Micron в 2025 году совокупно потратят около 54 миллиардов долларов на капитальные расходы, но практически весь этот бюджет уйдёт на развитие HBM. Хотя сектор DRAM демонстрирует 14% роста инвестиций, объём производимых битов памяти расти не будет. Аналитики ожидают, что дефицит памяти сохранится минимум до 2027 года, поскольку спрос со стороны ИИ-инфраструктуры продолжает расти.
Параллельно эксперты предупреждают о десятилетнем "ценовом апокалипсисе" на фоне пузыря вокруг ИИ, указывая, что реальный возврат инвестиций в инфраструктуру возможен только при годовой выручке от AI-сектора в $650 млрд. Тем не менее, производители не торопятся с расширением фабрик — это дорого, рискованно и долго. Вместо этого DRAM-линии переориентируют на выпуск HBM, что логичнее с точки зрения доходности, но ухудшает ситуацию с потребительской памятью.
