AI-прорыв DeepSeek ударил по прогнозам NVIDIA: снижение поставок GB200 NVL 72 и рост тарифов на чипы
Недавний технологический прорыв DeepSeek оказал ощутимое влияние на финансовые показатели NVIDIA, согласно анализу Morgan Stanley. Китайская компания представила модель R1, которая по эффективности сравнима с OpenAI o1, но требует в 50 раз меньших затрат на обучение. Однако исследователи предполагают, что капиталовложения DeepSeek могли достигнуть $1,6 млрд, а операционные расходы составляют $944 млн в год.
В результате Microsoft и другие крупные игроки стали ориентироваться на модели с более высокой эффективностью, что привело к пересмотру прогнозов по поставкам NVIDIA GB200 NVL 72. Morgan Stanley снизил оценку продаж GPU с 30 000 – 35 000 до 20 000 – 25 000 единиц. В худшем сценарии поставки могут упасть ниже 20 000, что приведёт к потерям в цепочке поставок на сумму до $35 млрд.
Помимо рыночной конкуренции, на индустрию влияют и макроэкономические факторы. 18 февраля администрация Дональда Трампа введёт новые тарифы на полупроводники из Тайваня. Это может вынудить TSMC повысить цены на передовые техпроцессы на 15% вместо запланированных 5-10%, что приведёт к росту цен на чипы по всей индустрии.
