Производители памяти игнорируют дефицит DRAM ради наживы

Несмотря на резкий рост цен на оперативную память, ведущие производители не планируют увеличивать объёмы выпуска DRAM для потребительского рынка. По данным TrendForce, компании предпочитают вкладываться в разработку HBM-чипов для ИИ, а не в расширение мощностей под стандартную память. Вложения направлены на оптимизацию техпроцессов, повышение плотности через стековые конструкции и выпуск HBM, производство которых требует больше кремниевых пластин.

Samsung, SK hynix и Micron в 2025 году совокупно потратят около 54 миллиардов долларов на капитальные расходы, но практически весь этот бюджет уйдёт на развитие HBM. Хотя сектор DRAM демонстрирует 14% роста инвестиций, объём производимых битов памяти расти не будет. Аналитики ожидают, что дефицит памяти сохранится минимум до 2027 года, поскольку спрос со стороны ИИ-инфраструктуры продолжает расти.

Параллельно эксперты предупреждают о десятилетнем "ценовом апокалипсисе" на фоне пузыря вокруг ИИ, указывая, что реальный возврат инвестиций в инфраструктуру возможен только при годовой выручке от AI-сектора в $650 млрд. Тем не менее, производители не торопятся с расширением фабрик — это дорого, рискованно и долго. Вместо этого DRAM-линии переориентируют на выпуск HBM, что логичнее с точки зрения доходности, но ухудшает ситуацию с потребительской памятью.