Аналитики TrendForce опубликовали рейтинг 10 крупнейших контрактных производителей чипов по выручке за 1 квартал 2025 года, который демонстрирует сохраняющееся доминирование TSMC и заметное снижение позиций Samsung Foundry. Тайваньская компания вновь показала лучший результат — $25,5 млрд выручки, занимая 67,6% мирового рынка контрактного производства. Несмотря на снижение квартальной выручки на 5%, позиции TSMC остаются незыблемыми благодаря контрактам с NVIDIA, Apple и AMD, особенно в сфере ИИ и серверных решений.

На фоне этого Samsung Foundry теряет долю и спрос, несмотря на былой статус основного конкурента TSMC. По итогам квартала её доля упала до 7,7% с падением выручки на 11,3% ($2,89 млрд). Причинами называют недостаточную гибкость при переходе на новые техпроцессы и сложности с выполнением контрактов. Тем временем китайская SMIC увеличила квартальную выручку на 1,8%, достигнув $2,25 млрд и 6% доли рынка, сокращая отставание от Samsung.

Также стоит отметить стабильность UMC (1,76 млрд, -5,8%) и резкое падение GlobalFoundries (1,58 млрд, -13,9%), которые продолжают терять конкурентоспособность. Среди новичков, набирающих обороты — HuaHong Group и Nexchip, обеспечивающие рост китайского полупроводникового сектора.

Итоговая выручка всех участников рейтинга составила $36,4 млрд против $38,5 млрд в Q4 2024 — падение в 1 квартале составило 5,4%, несмотря на общий рост ИИ-сектора. На фоне этого TSMC продолжает расширять производство в США и готовит к запуску новые техпроцессы N2 и A16, тогда как Samsung может уже в следующем квартале уступить второе место китайским конкурентам.

Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг встретился с премьер-министром Великобритании Кииром Стармером в рамках открытия London Tech Week. На мероприятии обсуждалось будущее искусственного интеллекта и его влияние на экономику. Хуанг заявил, что за последнее десятилетие производительность ИИ-систем увеличилась в миллион раз, подчёркивая темпы технического прогресса. Хотя глава NVIDIA не уточнил, имелись ли в виду аппаратные или программные достижения, всё указывает на рост мощности GPU и дата-центров.

Примером такого скачка может служить новое поколение чипов Blackwell B200, которое обеспечивает до 20 000 терафлопс при инференсе — в то время как GPU P100 2016 года обеспечивал всего 19 терафлопс FP16. При этом Blackwell в 42 500 раз энергоэффективнее при обработке каждого токена. Эти данные хоть и не дают точного соотношения 1:1, подтверждают идею, что суммарная производительность современных ИИ-кластеров действительно кратно превосходит показатели десятилетней давности.

В то же время Великобритания пока сильно отстаёт от США в плане инфраструктуры. В стране строится система Isambard-AI с 5500 ускорителями Grace Hopper, тогда как американская xAI уже использует 200 000 Hopper и планирует создать кластер на миллионе GPU Blackwell. Тем не менее, NVIDIA вложится в локальное развитие: компания откроет в Британии центр ИИ-исследований, поддержит проекты по робототехнике, экологическому моделированию и 6G, а также запустит образовательную программу по ИИ для разработчиков. Упор будет сделан на повышение квалификации, сотрудничество с государственными структурами и создание защищённой среды для тестирования ИИ в финансовом секторе.

Финансовые показатели AMD во втором квартале 2025 года окажутся под серьёзным давлением из-за ограничений США на экспорт MI308 — специализированных GPU для китайского рынка. Как указано в отчёте за Q1, компания ожидает списание запасов и контрактных обязательств на сумму около $800 миллионов, что напрямую ударит по её маржинальности и прибыли за текущий квартал.

По прогнозам самой AMD, валовая прибыль во втором квартале упадёт до 43%, тогда как без учёта этих разовых потерь она могла бы составить около 54%. Несмотря на то, что подобные расходы обычно трактуются как единичные и игнорируются при оценке операционной эффективности, большинство аналитиков Уолл-стрит включили эти издержки в свои прогнозы, что значительно скорректировало ожидания по прибыли на акцию (EPS).

Аналитик KeyBanc Джон Винь сообщил, что его команда была вынуждена снизить прогноз по прибыли AMD на Q2 до $0.47 на акцию против предыдущей оценки в $0.90, чтобы не отклоняться от консенсуса. Для сравнения, текущий средний прогноз по Уолл-стрит составляет $0.57. Такое изменение восприятия говорит о возможном сомнении в «разовости» потерь — инвесторы опасаются, что ограничения на MI308 останутся в силе надолго.

Тем временем представители США намекнули на возможное смягчение экспортных ограничений в рамках переговоров с Китаем. Однако глава Национального экономического совета Кевин Хассетт заявил, что расширение поставок GPU в Китай маловероятно, и ограничения на MI308, как и на NVIDIA H20, сохранятся в обозримом будущем.

Пользователи Reddit и форума r/TEAMEVGA сообщают о проблемах с запуском видеокарт RTX 50-й серии на материнских платах EVGA. Причина — наличие активных SMBUS-пинов (контакты 5 и 6) в PCIe-слоте, которые вызывают конфликт с новыми графическими ускорителями от NVIDIA. Эти линии связи редко используются в потребительских платах, но, как оказалось, у ряда моделей EVGA они активны и мешают загрузке системы.

Поскольку компания EVGA ушла с рынка видеокарт в 2022 году, техническая поддержка сильно сократилась. Отсутствие обновлений BIOS и патчей привело к тому, что пользователи нашли собственное решение: заклеить контакты на разъёме видеокарты узкой полоской изоленты. Такой способ эффективно разрывает SMBUS-соединение и позволяет запустить систему с RTX 50 GPU.

Проблема была подтверждена на материнской плате EVGA Z690 Classified, где SMBUS-пины подключены, в отличие от большинства современных решений. Пользователи подчёркивают, что такой метод требует точности — необходимо закрыть только нужные контакты PCIe-разъёма. Хотя этот способ считается временным, он оказался действенным, поскольку EVGA не выпускает BIOS-фиксы и не реагирует официально на обращения.

Некоторые другие платы EVGA — включая большинство моделей Z790 — этой проблемой не затронуты. Однако ситуация вызывает беспокойство: без официального признания и патчей, владельцы оборудования остаются один на один с ошибкой. Тем временем, сообщество продолжает делиться решениями, обходя программную инертность производителя.